一次交通意外，一个有才华但不得志的漫画家（梁朝伟饰）遇上刚要出嫁之女鬼（王祖贤饰），由此引出一段浪漫感人的人鬼隔世情。小女鬼來到阳间，对世事一无所知，幸遇资深女鬼（叶德娴饰），二人互诉身世，原來叶夫早丧，因偷会嫁前情人，与子同被浸猪笼而死。小女鬼对漫画家情有独钟，暗中相助使他成为当红漫画家。但小女鬼却日渐虛弱。叶终于等到令其子转世机会，不过交换条件是要将小女鬼抓回阴间，因小女鬼实乃血魔之未婚妻子，叶为自己儿子作人，故不惜出卖小女鬼。漫画家决意闯入阴间与血魔决斗……

在圣诞节那天，小伊万救了一只小鹿。一只神秘的山猫引领他到一个茅屋，里面住着一位衣衫褴褛的老奶奶，然而他并不知道这位老奶奶其实是一位仙婆。仙婆将一幅东方美女的画送给了小伊万，因为他的善良。一晃眼数年过去，小伊万成长为了英俊的青年。有一天，当他凝视着画上的美女时，奇迹发生了，画中的美女突然活了起来，并走出了画框。这位美女自称为小琴，并向小伊万讲述了她悲惨的遭遇。原来，小琴是来自中国江南水乡的女子，她精通琴棋书画和女红织绣，并且容貌如仙女一般美丽。然而，富有权势的安元霸强行要娶小琴为妾。为了纪念这段离别，小琴让她的弟弟王伦为她画下了一幅肖像留念。安元霸抓走小琴进宫，但小琴却陷入了沉默，毫无表情。安元霸请来道士给小琴治病，道士说宫中的那个人只是小琴的肉身，她的灵魂存在于一幅画中。